APR và APY được biết đến là những thuật ngữ quan trọng trong DeFi. Về cơ bản, chúng đều là những thuật ngữ cung cấp thông tin về lợi nhuận hàng năm. Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng phân biệt được hai khái niệm này. Vậy APR và APY là gì? Sự khác biệt giữa APR và APY. Mời bạn đọc tham khảo bài viết dưới đây để biết thêm chi tiết.
Mục Lục
Tổng quan về APR và APY
APR là gì?
APR (tỷ suất lợi nhuận hàng năm) hay Annual Percentage Rate) là phần trăm khoản lãi thực tế hàng năm người dùng nhân được khi đầu tư.
APR không phải lãi suất kép, đây là một mức lãi suất đơn giản. Do đó, lợi nhuận của người dùng sẽ phụ thuộc trực tiếp vào khoản đầu tư ban đầu.
APY là gì?
APY còn có tên tiếng Anh là Annual Percentage Yield. Đây cũng là tỷ suất lợi nhuận hàng năm những được tính theo phương thức cộng dồn.
APY là phần trăm lợi nhuận thực tế từ một khoản đầu tư, bao gồm cả lãi kép. Trái ngược với lãi đơn giản, lãi kép cho phép các nhà đầu tư nhận thêm lợi nhuận từ tiền lãi của họ vào tổng vốn đầu tư ban đầu.
Chẳng hạn, trong DeFi, khi staking bạn sẽ nhận được phần thưởng. Bạn có thể thêm chúng vào tổng số tiền đã stake để nhận được lợi nhuận cao hơn vào lần sau.
Hầu hết các công cụ DeFi hiện tại và các đồng Coin đều sử dụng APR và nếu người chơi muốn có thêm phần lãi suất kép, cần phải thực hiện tính lãi kép theo cách thủ công. Nhiều người dùng đầu tư lại lợi nhuận của họ hàng ngày hoặc hàng tuần để có được lợi nhuận cao hơn theo cách này.
Phân biệt APR và APY
APR
- Chảng hạn, người chơi Crypto tham gia dự án với 1.000 USD để farming, APR của dự án là 100%. Nếu mức APR không thay đổi thì đến cuối năm, bạn sẽ nhận được tổng 2.000 USD. Số tiền này gồm 1.000 USD (phần gốc) và thêm 1.000 USD (lãi 100% theo APR).
- Đối với APR, khi có thông số cụ thể, người chơi ngay tức có thể dễ dàng tính được lợi nhuận sẽ thu về cuối năm là bao nhiêu. Lợi nhuận này đến từ việc staking hoặc farming, do đó chỉ cần thực hiện tại thời điểm ban đầu để thu lại kết quả cho lãi suất APR.
APY
- APY được sử dụng cho các dự án farming nhiều hơn.
- Tuỳ vào từng ứng dụng, APY sẽ có những tỷ suất khác nhau.
- Nếu như tỷ suất APR ở trên, người dùng sẽ nhận được 100%/năm, thì với APY tỷ suất 100% sẽ chia lại cho 365 ngày (mỗi một ngày là 0.27%). Ta có thể hiểu đơn giản như sau: Giả sử với các ứng dụng trong DeF, người chơi có thể rút lãi bất kỳ lúc nào mình muốn. Tuy nhiên, mức rút chỉ dừng ở mức 0.27% gộp vào phần vốn gốc của mình. Lặp lại thao tác này hằng ngày hoặc hằng tháng trong chu kỳ farming thì mình sẽ có tỷ số APY tổng cuối cùng.
Hướng dẫn tính APR và APY
Công thức tính APR
Ta có công thức sau:
APR = [(Phí + Lợi nhuận) ÷ P] ÷ n × 365 × 100
Trong đó:
- P – khoản đầu tư ban đầu
- n – Số ngày của kỳ
Công thức tính APY
Ta có công thức sau:
APY = (1 + r/n)^n – 1
Trong đó:
- r – lãi suất
- n – thời gian lãi kép (n thường là 12 tháng).
Tại sao APY trong thị trường crypto thường cao?
Thông thường APY được hiển thị trên các sàn giao dịch tiền điện tử, liquidity pool và staking pool thường chỉ là ước tính. Nguyên nhân nằm ở chỗ, APY trong thị trường tiền điện tử thường liên tục thay đổi. Sự biến động này phát sinh do sự thay đổi nhu cầu cung – cầu của các đồng tiền kỹ thuật số cụ thể. Nếu nhu cầu đối với một tài sản tiền điện tử cao, lãi suất và APY thường cũng sẽ tăng.
Trong việc tính toán APY, giao thức blockchain của các dự án cũng đóng vai trò nhất định vì thời gian gộp lãi có thể khác nhau đối với mỗi dự án. Số giai đoạn ghép lãi càng nhiều, APY sẽ càng cao. Mặc dù vậy, sự khác biệt là tương đối nhỏ.
Hiện nay, Yield farming hoặc liquidity mining được biết đến là các dịch vụ cung cấp APY cao. Người dùng cung cấp thanh khoản vào các pool thanh khoản và cho người khác mượn token của họ để kiếm lợi nhuận và phần thưởng. Thậm chí có những dự án cung cấp APY rất cao trên 100%, thường là trên các nền tảng DeFi như PancakeSwap (CAKE), Uniswap (UNI) và SushiSwap (SUSHI).
Không chỉ vậy, tỷ lệ APY trên các nền tảng cũng rất cạnh tranh. Để tối đa hóa thu nhập trong trường hợp phí giao dịch đủ thấp, các yield farmer năng suất có thể chuyển đổi giữa các pool thanh khoản trên các nền tảng khác nhau.
Mặc dù vậy, người dùng cần cảnh giác trước một số dự án scam. Bọn xấu thường đưa ra mức APY cao để thu hút người dùng. Tuy nhiên, chúng sẽ rút thanh khoản và ôm tiền nhà đầu tư bỏ trốn ngay sau đó. Tốt nhất để an toàn, bạn nên lựa chọn các nền tảng uy tín và đáng tin cậy.
Lưu ý khi tính lợi nhuận dựa trên APY và APR
Kỳ hạn lãi kép
Tùy theo từng nền tảng, lãi kép có thể được tính hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm. Việc gộp lãi thường xuyên có thể giúp bạn kiếm được nhiều lợi nhuận hơn, nhưng nếu APY nền tảng cung cấp nhỏ hơn 100% thì lãi kép có thể sẽ không đáng kể.
Các khoản phí giao dịch
Trong APR và APY, mức phí thường không được đề cập đến. Từng nền tảng sẽ có mức phí khác nhau. Tuy nhiên bạn nên cẩn thận tìm hiểu về những khoản phí này vì nó có thể thâm hụt khá nhiều vào lợi nhuận của bạn.
Sự thay đổi tỷ giá
Nếu bạn chọn mức APY cố định thì lợi nhuận bạn nhận được sẽ không thay đổi theo thời gian. Nhưng với không gian DeFi, APY thường thay đổi và biến động theo tình hình thị trường. Vậy nên bạn hãy chú ý đến thời gian trả lãi và mức lãi định kỳ để nắm được lợi nhuận đầu tư của mình.
Sau khi đã hiểu rõ được APR và APY rồi thì hãy cùng tìm hiểu cách kiếm lợi nhuận trong DeFi với Yield Farming.
Kết luận
Nói tóm lại, mặc dù APR và APY tương đối giống nhau, nhưng APY có lợi hơn nhờ lãi kép. Với bài viết trên, chúng tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn đọc thông tin hay về APR và APY. Chúc các bạn giao dịch thành công
