Phân tích giá vàng 16/9: Sau báo cáo CPI tháng 8 của Mỹ, cho thấy tỷ lệ lạm phát của Mỹ bắt đầu giảm, giá vàng không thể tìm thấy bất kỳ mức tăng nào nữa. Thanh bên ngoài tăng giá hôm thứ Ba đã gặp phải một thanh giảm giá bên trong hôm nay, củng cố một nỗ lực thất bại khác để leo trở lại trên mức 1800.
Thực tế của vấn đề là, ngay cả khi đồng đô la Mỹ (thông qua Chỉ số DXY) vẫn yếu hơn so với mức cao vào cuối tháng 8, tỷ lệ tăng lãi suất của Fed ổn định (định giá 89 bps đến cuối năm 2023) và hình dạng của đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ (được đo bằng bướm 2s5s10s) cho thấy sự suy giảm dần dần sắp xảy ra.
Trong lịch sử, giá vàng đã có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không thích sự biến động gia tăng – tín hiệu của sự không chắc chắn lớn hơn xung quanh dòng tiền, cổ tức, v.v. – vàng có xu hướng được hưởng lợi trong ngắn hạn – thời kỳ biến động cao hơn. Sự biến động giảm của vàng và mối tương quan yếu cho thấy giá vàng tiếp tục phải vật lộn với những khó khăn có thể xảy ra.
Mục Lục
Phân tích biểu đồ GVZ hàng ngày từ 8/2020 – 9/2021
Biến động vàng (được đo bằng ETF biến động vàng của Cboe, GVZ, theo dõi sự biến động ngụ ý 1 tháng của vàng có nguồn gốc từ chuỗi quyền chọn GLD) được giao dịch ở mức 15,14. Mối quan hệ giữa giá vàng và sự biến động của vàng không nhất thiết phải bình thường hóa khi giá vàng giảm và biến động đi ngang. Tương quan 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là -0,90 trong khi tương quan 20 ngày là -0,40. Tuần trước, vào ngày 8 tháng 9, mối tương quan 5 ngày là -0,53 và tương quan 20 ngày là -0,45.
Phân tích biểu đồ giá vàng hàng ngày từ 8/2020 – 9/2021
Giá vàng đã không thể duy trì một động thái trên mức hỗ trợ tam giác đối xứng, giữ áp lực lên đường xu hướng tăng từ mức thấp tháng 5 năm 2019, tháng 3 năm 2020 và tháng 3 năm 2021.
Giá vàng đã một lần nữa giảm xuống dưới mức 5, 8, 13 và 21 EMAs hàng ngày; sự khác biệt giữa 5 dòng và EMA 21 hàng ngày là dưới 0,2%, cho thấy không có sự thiên vị mạnh mẽ. MACD hàng ngày đã bắt đầu trượt trở lại dưới đường tín hiệu của nó, trong khi Slow Stochastics hàng ngày len lỏi ra khỏi vùng quá bán đã được chứng minh là yếu.
Bức tranh lớn hơn, việc không vượt qua mức cao nhất trong tháng 7 – vượt qua mức năm 1835 đã được thảo luận trong bảo tàng quảng cáo trong sáu tuần qua – cho thấy cặp đôi này về mặt kỹ thuật ngắn hạn là giảm giá.
Phân tích biểu đồ giá vàng hàng tuần từ 10/2015 – 9/2021
Sự phục hồi của giá vàng vẫn chưa tạo ra một sự thay đổi có ý nghĩa trong khung thời gian hàng tuần, đã chứng kiến sự tăng tốc cao hơn trong các chỉ số động lượng của nó mặc dù không vượt qua cao nhất trong tháng 7. Các EMAs hàng tuần 4, 13 và 26 là phẳng, cho thấy rằng sự thúc đẩy dài hạn là trung lập. Tuy nhiên, nếu giá vàng vượt qua mức 1835, tiềm năng tăng giá đối với mức 1860 có thể được nhận ra khá nhanh trước khi vùng kháng cự tam giác đối xứng xuất hiện.
